超圖軟件業(yè)務(wù)集GIS基礎(chǔ)平臺(tái)軟件和GIS應(yīng)用于一體。作為公司的核心業(yè)務(wù)，GIS基礎(chǔ)平臺(tái)軟件是GIS領(lǐng)域里的操作系統(tǒng)，無(wú)論是下游的GIS應(yīng)用，還是GIS技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)，都建立在GIS基礎(chǔ)平臺(tái)軟件的基礎(chǔ)之上。
    以本土化優(yōu)勢(shì)，逐步提升GIS基礎(chǔ)軟件的市場(chǎng)份額。近年來(lái)，公司保持國(guó)產(chǎn)GIS基礎(chǔ)平臺(tái)軟件市場(chǎng)份額第一的位置，并憑借國(guó)產(chǎn)軟件技術(shù)的成熟和品牌提升，逐步縮小與國(guó)外同類(lèi)軟件廠商的距離。公司作為本土最大的GIS基礎(chǔ)軟件提供商，對(duì)各細(xì)分行業(yè)的理解較深，服務(wù)更細(xì)致。公司在不斷提高技術(shù)水平的同時(shí)，保持本地化和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)逐步提升市場(chǎng)份額,預(yù)計(jì)2011年將繼續(xù)保持20%。
    GIS應(yīng)用市場(chǎng)空間廣闊，數(shù)字城市、氣象等行業(yè)將是公司GIS應(yīng)用業(yè)務(wù)未來(lái)增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著IT技術(shù)和空間技術(shù)的飛速發(fā)展，GIS應(yīng)用范圍已經(jīng)不限于傳統(tǒng)的測(cè)繪，近年來(lái)國(guó)土、環(huán)境、水利、農(nóng)業(yè)、林業(yè)和礦產(chǎn)、城市規(guī)劃、應(yīng)急、公安、交通、旅游、統(tǒng)計(jì)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域GIS應(yīng)用已經(jīng)興起，并逐漸向企業(yè)級(jí)應(yīng)用和個(gè)人位置服務(wù)等領(lǐng)域延伸。我們認(rèn)為下游應(yīng)用行業(yè)更加豐富，以及從行業(yè)部門(mén)級(jí)應(yīng)用向個(gè)人應(yīng)用領(lǐng)域延伸將是GIS應(yīng)用行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年中國(guó)GIS軟件市場(chǎng)規(guī)模將保持20%以上的增速。
    看好公司持續(xù)增長(zhǎng)能力。作為掌握核心技術(shù)的本土前列廠商，公司在不斷強(qiáng)化GIS基礎(chǔ)平臺(tái)軟件技術(shù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，積極開(kāi)拓GIS應(yīng)用軟件市場(chǎng)并向更多新興領(lǐng)域延伸。同時(shí)，更多行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的開(kāi)拓與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累，將與公司GIS基礎(chǔ)軟件業(yè)務(wù)形成良好的協(xié)同效應(yīng)，利于保持技術(shù)領(lǐng)先。我們看好公司在GIS產(chǎn)業(yè)中的持續(xù)發(fā)展能力。
    長(zhǎng)期投資價(jià)值顯著。預(yù)計(jì)公司未來(lái)三年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到41%，10、11年EPS分別為0.59、0.85元，相應(yīng)10、11年動(dòng)態(tài)市盈率分別為63、44倍，我們看好公司的持續(xù)增長(zhǎng)能力與投資價(jià)值，建議長(zhǎng)期關(guān)注。